lunes. 26.02.2024
Mercado de valores
Índice bursátil: la clave para entender el mercado de valores

Índice bursátil: qué es y cómo se calcula

Si quieres invertir en la bolsa, es importante que conozcas el concepto de índice bursátil y cómo se determina su valor. En este artículo te explicamos qué es un índice bursátil, para qué sirve, cómo se calcula y qué tipos de índices existen.

¿Qué es un índice bursátil?

Un índice bursátil es un número que representa el comportamiento de un conjunto de acciones que cotizan en un mercado. Es una forma de medir la rentabilidad, el riesgo y la tendencia de un sector, una región o una economía. Por ejemplo, el IBEX 35 es el índice bursátil que agrupa a las 35 empresas más importantes de España.

¿Para qué sirve un índice bursátil?

Un índice bursátil sirve para varios fines, entre ellos:

  • Reflejar el estado y la evolución de un mercado o una economía.
  • Comparar el rendimiento de distintos mercados o sectores.
  • Servir de referencia o de base para crear productos financieros, como fondos de inversión, ETFs o derivados.
  • Facilitar el análisis y la toma de decisiones de los inversores.

¿Cómo se calcula un índice bursátil?

El cálculo de un índice bursátil depende de la metodología que se utilice, pero generalmente se basa en la capitalización bursátil de las empresas que lo componen. La capitalización bursátil es el valor de mercado de una empresa, que se obtiene multiplicando el número de acciones que tiene por el precio de cada acción.

Para calcular un índice bursátil, se suman las capitalizaciones bursátiles de todas las empresas que lo integran y se divide el resultado por un divisor. El divisor es un número que se ajusta periódicamente para mantener la continuidad del índice ante cambios en el número o el precio de las acciones, como ampliaciones, splits o dividendos.

Por ejemplo, supongamos que un índice bursátil está formado por tres empresas con las siguientes características:

Empresa Acciones Precio Capitalización
A 10.000.000 5€ 50.000.000€
B 20.000.000 10€ 200.000.000€
C 30.000.000 15€ 450.000.000€

La suma de las capitalizaciones bursátiles es 700.000.000€. Si el divisor es 10.000, el valor del índice bursátil es:

Índice bursátil = $\frac{700.000.000}{10.000}$ = 70.000 puntos

¿Qué tipos de índices bursátiles existen?

Existen muchos tipos de índices bursátiles según el criterio que se use para seleccionar y ponderar las empresas que los forman. Algunos de los tipos más comunes son:

  • Índices generales o de mercado: incluyen a todas o a la mayoría de las empresas que cotizan en una bolsa. Por ejemplo, el S&P 500 de Estados Unidos o el Merval de Argentina.
  • Índices sectoriales: agrupan a las empresas de un mismo sector económico. Por ejemplo, el Nasdaq de tecnología o el Dow Jones de industria.
  • Índices geográficos: reúnen a las empresas de una misma región o país. Por ejemplo, el Nikkei de Japón o el DAX de Alemania.
  • Índices temáticos: se basan en un criterio específico, como el tamaño, el crecimiento, el valor o la sostenibilidad de las empresas. Por ejemplo, el Russell 2000 de pequeñas empresas o el FTSE4Good de empresas socialmente responsables.

Un índice bursátil es una herramienta útil para conocer y comparar el desempeño de los mercados financieros. Su cálculo se realiza a partir de la capitalización bursátil de las empresas que lo integran, y su valor se expresa en puntos. Existen diferentes tipos de índices bursátiles según el criterio que se use para seleccionar y ponderar las empresas que los forman.

Índice bursátil: qué es y cómo se calcula la clave para entender el mercado de valores